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身家77亿美元!海底捞老板娘成立了一个家族办公室

在进军量化投资领域之后,海底捞接着搭建了家族办公室。

疫情这段时间,作为国内餐饮行业的巨无霸企业,海底捞创始人张勇一直保持沉默。这次出面的是张勇的太太,据《彭博》3月4日报道,海底捞联合创办人舒萍于2019年在新加坡设立家族办公室。

一个有意思的数据是,目前,全球超过四分之一的亿万富翁来自亚洲。在近两年的“亿万富翁人口调查报告”中,亚洲的增长速度最快,每两天就会出现一位新的十亿富翁。

积极信号!河北确诊病例数“四连降”

随着疫情逐渐得到控制,湖北之外越来越多的省市进入零新增病例的状态,GP和LP们也在逐渐复工。当然,投中网询问的多数机构仍在远程办公的状态。无论是GP还是LP,当下的第一优先工作均并非投资或募资。如盛景嘉成创始合伙人刘昊飞所说,现阶段,负责任的投资人会把精力放在疫情的应对上。

纵观富豪史,那些赫赫有名的“长寿家族”,都是家族办公室的受益者。世界上最知名的家族办公室之一,是1838年就已成立的美国摩根家族,摩根办公室也是严格意义上的第一个只为一个家族服务的单一家族办公室;之后的1882年,石油大王约翰.D.洛克菲勒建立了洛克菲勒家族基金,用以管理本家族资产,目前已经变成一个开放式的家族办公室……这些都让人望其项背。

以上两种效应叠加,政府出资的收缩看起来已经不可避免,由此看来2020年的募资形势相当不容乐观。

疫情将在哪些方面影响2020年的募资?这个问题所有人都关心,但目前还没有人能给出确切答案。唯一确定的是,疫情黑天鹅已经打乱了2020年原有的安排。

黑龙江绥化市委常委、市政府常务副市长董文琴日前表示,从现在的数据来看,还不能够直接判断疫情的峰值已经过去。董文琴表示,还需要再观察几天,看一下趋势,才能够最终判断。

投中网联系到张衍之时,他本人正在一线指挥防疫工作。在武汉,多位政府投资平台员工告诉投中网,目前已经下沉到社区进行抗“疫”工作,至于本职工作暂时只能放一边。现阶段武汉抗“疫”的一项关键任务是进社区排查疑似病例,他们由政府统筹安排,抽调至抗“疫”前线。武汉之外,投中网了解到,西安、深圳、成都等地的政府引导基金都有类似情况。

跟张勇一样,舒萍是新加坡最富有的人之一,个人净资产据估计达77亿美元左右。

一直不差钱的餐饮巨头也撑不住了。2月22日媒体报道,海底捞从中信银行北京分行和百信银行获得信贷资金21亿元。此次合作,为后者主动接触,双方自2月12号开始商谈贷款相关事宜。据海底捞方面介绍,第一笔8.1亿元放款资金已于2月19日到账。之后,中信银行北京分行和百信银行将按照其实际需求发放剩余资金。

吉林省卫健委副主任张艳介绍,吉林省本次疫情感染者多为中老年人,最大的年龄92岁,其中60岁以上占62.53%。重型以上病例占确诊病例的10.52%。

春运进入倒计时,防控措施升级!

综上,行业的主要资金来源都面临各类限制,整个行业的新募资和后续出资预计将出现较大的困难。

对于VC/PE而言,家族财富正是一群隐秘而阔绰的金主。

武汉之外的LP当然更是如此,磐晟资产合伙人杨骐豪也向投中网表示,“已经Commit的项目和基金,必须出资,不影响。”

对于这个问题,北京朝阳医院副院长、国家卫健委新冠肺炎医疗救治组专家童朝晖曾解释称,“拐点”出现要看两方面:第二次核酸检测的结果,通过重点人群、重点地区的检测结果来初步判断;潜伏期,两周之后隔离人群以及确诊患者的密切接触者和次密切接触者中没有新发病例时“拐点”将出现。

对策:抓住结构性机会

在已经出现疫情的地区,各地方政府也及时采取了一系列管控措施。

观察疫情暴发以来河北的病例数字可以发现,首例病例报告时间为1月2日,1月3日至5日病例呈现快速增加,6日达到高峰,7日至9日波动下降,10日至16日处在一个高位平台期,直至17日、18日病例数开始下降。

据王斌介绍,截至目前,接种量已经超过了1500万人次。在春节期间和春节前后接种工作还会顺利、平稳进行。随着接种工作的不断推进,也会根据工作的需要和接种计划,把接种人群逐渐扩大到儿童、老年人等人群中去。

2021年春运开启已经进入倒计时,面对即将到来的春节、春运,从国家到地方层面的防控网络也在收紧。

国资之辩,收缩还是扩张?

财富管理机构海投全球给出的一份关于家族办公室的报告显示,过去十年,亚洲高净值人群数量攀升占全球总数的四分之一,同时,资产规模也在日益增长。高净值家族对财富规划、财富传承、家族传承的需求凸显了家族办公室存在的必要性,也直接刺激了亚洲家族办公室数量的增长。

在20日举行的国务院联防联控机制发布会上,国家卫健委疾控局监察专员王斌强调,全国各地要实行乡采样、县检测,检测机构要在收到样本后的12小时内反馈检测结果。

更大的影响恐怕是在投资者心理、信心方面。沈晓健认为,社会投资者可能需要很长时间才能够恢复信心,重新开始投资。这个恢复的过程,可能至少长达一年时间。

与此同时,中国新冠疫苗接种工作正在稳步有序推进。

19日,吉林省的本地确诊病例达到46例,为全国最多。截至1月20日9时,吉林省本次输入性疫情累计发现新冠病毒感染者190例,其中确诊病例133例 。

在一份名为《2019年中国家族财富与家族办公室调研报告》的材料中,在对中国76名家族成员、家族办公室高级主管和家族财富主管进行调研后发现,私募股权投资比公开市场更受欢迎。“报告表明,私募股权是表现最好的资产类别,直接投资回报率为19%,基金投资回报率为15%”。

财富传承的强烈需求,造就出了一个巨大市场。

2018年9月26日,海底捞成功在港交所上市,市值一度突破2000亿港元。招股书中,张勇夫妇共同持有海底捞股份将近70%,之后国籍也变成了新加坡。

3.各类民营企业受到去年中美贸易摩擦及今年疫情等相关因素的影响,资金也会面临更困难的局面;

这意味着,家族财富渐渐成为VC/PE圈一股不可或缺的力量。“一些体量比较大的家族财富配置中,私募股权占比最多是在50%以上,市场平均占比大概是在20%左右。”北京一家资产配置机构的负责人向投资界介绍。

吉林、北京又有新情况 防控神经仍不能放松!

1.疫情的发展导致地方政府引导基金的新增出资和后续出资将面临更紧张的局面;

从投中网的采访来看,LP们在2020年,至少上半年,将普遍比较谨慎。杨骐豪坦言,“(疫情)影响LP对新增投资的判断,大部分会等一等再说。”

值得一提的是,海悦量化投资的唯一股东上海海悦投资管理有限公司对外投资了不少明星私募股权基金,包括红杉资本中国基金、鼎晖投资、云锋基金、钟鼎资本等。

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尽管全国的日新增确诊病例数出现下降的积极信号,但要看到的是,目前,全国的高风险区已经增加至6个,涉及河北、黑龙江、吉林、北京。另外,吉林、北京等地的新增确证病例数仍在增加。

富一代财富要传承,中国家族办公室10年翻一倍

邢台市人民政府副市长邓素雪表示,截至目前,除南宫市外,邢台其他县(市、区)共采集核酸检测标本6381497人,常驻人口采集和检测率100%,检测结果均为阴性。目前,南宫市已启动第二轮全员核酸检测工作。

前述政府引导基金负责人分析,眼下的新冠疫情,很可能会进一步导致地方财政资金收入紧缩的同时,另一方面财政资金将更多的投入到抗“疫”情等保民生的事项中,结果是挤压对股权投资行业的资金支持。

神秘的家族办公室,也随着海底捞的这一举动,又一次进入大众视野。早就有财富管理机构预言,如果不做家族办公室业务,会错过一个时代。在这个巨大的市场里,家族办公室也成为一群不可或缺的隐秘LP。

前述市场化母基金表示,在这些赛道上,“无论新基金的募集和后续出资看,都引起了LP的兴趣。”

张衍表示,就南山区来说,股权的投资还在继续开展,并且要加大对天使期项目支持。针对本次受影响比较大的特定行业,包括旅游、餐饮、零售等,正在研究通过债权的方式提供资金支持。南山区2019年成立了一只规模5亿元的再担保基金,今年可能会把开放的范围放宽,特别是对受疫情影响的初创企业,并且计划再追加规模。

北京大兴发布了疫情防控新措施,20日0时起,天宫院5个社区封闭管控,天宫院街道管辖区域内所有公共场所全部关闭。开展全员核酸检测和症状排查,全区所有人员原则上禁止离京。

数字变化的背后,是否意味着人们期待的“拐点”已经到来?

首先,人们最关心的是“拐点”到来的判断依据是什么?

在河北确诊病例出现“四连降”的同时,吉林却出现了确诊病例数的“四连增”。

即便如此,正常的出资工作并非完全停滞。身在武汉的沈晓健表示,对武汉科投而言,尽调已经完成的出资不受影响,一直以来都在正常推进。

自1月26日宣布暂停中国内地所有门店至今,海底捞已经挺过了整整四十余天。2月15日,海底捞宣布中国内地部分门店的外送服务将逐步恢复营业。目前,全国海底捞门店暂未开放营业,仍处于停业状态。

而在2017年,瑞银发布的全球家族办公室报告曾指出,全球家族投资股权基金占总体量50%以上,未来几年甚至会超过63%。

在20日举行的国务院联防联控机制发布会上,中国疾控中心副主任冯子健给出判断:从目前每天新报告的疫情数字来看,河北疫情增长受到了明显的遏制,东北特别是黑龙江地区的疫情,防控措施也在落实中,相信随着这些措施的落实,黑龙江省的疫情也会尽快得到有效的控制。

从1994年,4个人用8000元起家,到如今成为全球最大火锅连锁巨头,海底捞的成长史也是张勇家族的财富积累史。

海底捞成为全球最值钱的餐饮公司,让张勇家族跻身世界超级富豪家族阵营,如此庞大的财富必须采用合理的资产配置方案进行传承。

海底捞的财富故事还在继续,疫情下积极自救的海底捞市值不跌反涨。3月4号,海底捞盘中最高涨幅达7.70%,截至收盘,市值一天猛增100亿,最新总市值达1825亿港元。

2.国有企业目前对于基金的出资也不断收紧,更多服务于主营相关产业中;

另外,从17日开始,黑龙江省内新增无症状感染者也持续下降。

作为LP,家族财富有不少漂亮的招式。当年小米上市,一跃成为传奇的晨兴资本,可以说是家族财富在私募股权领域获得高回报的经典案例。追溯晨兴资本的历史可知,它最早是香港恒隆集团创办人陈曾熙的后代陈启宗、陈乐宗兄弟在美国创立的晨兴家族基金。2008年前后,晨兴资本对外募资才渐渐成为了一只开放式基金。

VC/PE背后一群隐秘的金主

19日当天,北京也报告了7例本地新增确诊病例。

而多地现存的确诊患者中,老年人偏多也会为救治带来一定压力。

多位LP向投中网表示,经过对子基金和直投项目的梳理摸底,情况总体上没有那么悲观。刘昊飞表示,总体来看,虽然部分项目受到了冲击,但是有些被投企业,主要是产业互联网类的公司,业务量还在增长。

2020年2月21日,财政部最新发文,要求加强对设立基金或注资的预算约束,提高财政出资效益。这是2019年以来政府引导基金收紧趋势的延续。VC/PE募资更难了?

当天,国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制、中央农村工作领导小组综合组办公室印发的《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》也对外公布。

据新加坡媒体报道,两人于2016年斥资2700万新加坡元(约人民币1.35亿元)购买位于GALLOP ROAD的优质洋房(Good Class Bungalow),总面积约1476平方米,地理位置临近新加坡植物园。

19日,在河北省第7场新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会上,河北省疾病预防控制中心应急办主任、流行病学专家师鉴给出了判断:尽管目前新增确诊病例已呈明显下降趋势,但鉴于传染病发展规律和新冠潜伏期长等特征,未来几天仍会有续发病例出现的可能。当前仍处于严防死守关键期,期待“拐点”早些出现。

当然这只是预测。但2020年2月21日的一个消息进一步点燃了行业内的担忧情绪——财政部最新发文,要求加强对设立基金或注资的预算约束,提高财政出资效益。这是2019年以来政府引导基金收紧趋势的延续,2019年10月,财政部就已经提出将设立政府投资基金的权限上收、严控基金的设立。

在吉林,一条“超级传播链”已经串联起了上百名感染者;在北京,19日报告的7例确诊者中,有6例都来自于大兴区的同一个社区——天宫院街道融汇社区。1月17日至1月19日,大兴区局部聚集性疫情涉及病例达11例,先后在家庭、同事、邻居和朋友间传播。

宜信财富母基金提出了另一个结构性机会,疫情的一个副作用是企业估值较以往更有谈判的空间,因此创造了诸多优质资产买入的机会,包括并购类的机会。建议,这对于LP来说也是一个出资的好时机,持续优化配置同时可以更多重点布局新经济。

过去一个月的信息轰炸,仿佛让一切工作都因疫情而停止,但实际上一个月的时间并不长。从往年数据来看,春节前后,也是VC/PE市场募资活动最冷淡的一段时间。每年的2月,通常是一年中新基金设立数量最少的一个月。

家族办公室,可以说是全球超级富豪的标配,在实现了庞大的财富积累之后,海底捞终于也加入进来。

当然,这并不是说LP们就放大假了。在整体低迷的市场中,并非没有结构性的机会。

国资员工已去抗“疫”,LP放款延后

数字似乎出现了积极的变化,特别是本轮疫情最严重的河北。

1月20日,石家庄一小区内,居民正在进行核酸采样。 中新社记者 陈昊 摄

沐盟集团董事长吴家富告诉投资界,中国本土家族办公室起步较晚,67%成立于2011-2016年间,超过一半成立于2015-2016年两年,还有很大增长空间。正如海底捞老板娘的做法,在完成原始财富积累后,舒萍选择建立家族办公室延续财富。实际上,这样做的人不在少数,中国以及亚洲家族办公室的黄金时代正慢慢到来。

如今成立家族办公室,也是其投资版图里一个不可或缺的选择。

上述文件要求加强返乡人员管理。返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡,返乡后实行14天居家健康监测,期间不聚集、不流动,每7天开展一次核酸检测。

据海投全球统计,中国家族办公室的数量在十年内翻了一番。除了企业家应需求而设立家族办公室之外,其他服务机构也纷纷设立家族办公室以服务高净值人群。歌斐资产在接受投资界采访时曾表示:“如果不做家族办公室业务,会错过一个时代。”

宜信财富母基金向投中网分析道,本次疫情较严重地区与经济发达和创投活跃区域有较大重合,考虑到社会商务活动、市场营销活动及研发活动普遍会因疫情而减少、推迟或取消,无论是TMT领域,还是硬科技领域,几乎所有创业项目都会经历一定程度的商业计划实施受阻、投融资效率整体下降,进而导致业务进展放缓、停滞或一定时间和程度内的萎缩和倒退。

众所周知,国有资本已经是目前国内股权投资市场上的第一大资金来源。在2019年募集的基金中,包括政府引导基金、国有投资平台等在内的国资LP贡献了一半以上资金。因此,政府在2020年的出资意向和能力,毫无疑问将直接决定募资的形势。

更值得关注的是,上述两地确诊病例中呈现的一些“聚集性”特点。

据新加坡媒体报道,两人位于GALLOP ROAD的优质洋房(Good Class Bungalow)于2016年斥资2700万新加坡元(约人民币1.35亿元)购买,总面积约1476平方米,地理位置临近新加坡植物园。

1月15日,石家庄消防救援支队藁城大队消防员在小果庄村村口路段消杀。当日,河北省石家庄市藁城区开展防疫消杀工作。 中新社记者 翟羽佳 摄

出面的并不是创始人张勇,而是他的太太——海底捞联合创始人舒萍。

时隔一年,在新加坡的富豪前50强比拼当中,张勇挤下了蝉联十多届的首富一跃登顶。2019年,《福布斯》新加坡富豪榜单上,49岁的张勇以138亿美元的身价排名第一。

至此,海底捞的投资版图也徐徐铺开。而为VC/PE圈熟知的是,海底捞设立的投资机构——海悦量化投资背后的唯一股东“上海海悦投资管理有限公司”对外投资了不少明星创投机构,包括红杉资本中国基金、鼎晖投资、云锋基金、钟鼎资本等。

如今,神秘的家族办公室中有了越来越多中国人的身影。例如,马云和蔡崇信的蓝湖资本(Blue Pool Capital),它管理马云的部分财富和蔡崇信自己80亿美元财富的大部分;吴亚军成立的家族基金双湖资本,堪称中国大陆第一家真正意义上的家族办公室;王健林成立的由第二代管理的PE基金……

王斌强调,如果一定要返乡,返乡人员需持有7日以内核酸检测阴性证明才能够返乡,同时这些返乡人员回去以后,当地基层政府要进行网格化管理。

GP方面,多数机构工作重心是为被投企业纾困,提供再融资、风险控制、法律咨询、政府和媒体关系等等方面的支持。LP方面,抗“疫”同样是首要任务,对国资LP而言更是如此。

而马云和蔡崇信的蓝湖资本,不仅投资多支对冲基金,还投资了多个医疗健康、互联网消费领域的项目,包括华领医药、腾盛博药等等。

沈晓健也表示,因为武汉科投以科技、生物医药领域的投资为主,目前来看受影响不太大。而且这次抗“疫”行动中,一些被投公司还做出了直接的贡献,包括重点物资核酸检测盒。“在这些领域,当然不可能因为疫情缩减投资,而是会进一步爆发。”沈晓健表示。

一位母基金合伙人则告诉投中网:“在经历募集寒冬后,已认缴LP出资的意愿更低了,某头部文化类GP在2020年的后续缴款,也受到了个人投资人的质疑和观望。”

未来,这个由海底捞老板娘舒萍设立的家族办公室,不知将会在创投圈交出什么样的成绩单。

这一观点得到了许多行业人士的赞同。一市场化母基金向投中网表示,从出资能力角度看,作为主力的机构LP,包括金融机构、政府引导基金、上市公司和企业等等,应该会收到短期现金流的影响,而放缓出资。但前述市场化母基金认为,相比之下个人投资人受影响不大。

河北现有的本地确诊病例中,危重型、重型也超过30例。

8日,石家庄市首轮全员核酸检测结束,共检测1025万余人,累计检测出阳性354人;14日,第二轮全员核酸检测结束,累计发现阳性病例247人。

打理77亿美元,张勇妻子成立了家族办公室

据《彭博》3月5日报道,舒萍于2019年在新加坡设立家族办公室。

另外,河北尚在医学观察的本地无症状感染者自17日以来,一直维持在200例以下。

4.金融行业银行业和保险业虽然近期出台了一些新的政策,但是具体执行层面,尚未有新的突破和行动,仍需进一步落地。

尽管疫情导致假期延长、差旅受限等因素,不可避免会影响到募资工作。但一位机构人士也向投中网表示,一般来说开年之后的一段时间并不是募资活动多的时候,目前还谈不上疫情有多大的实质性影响。

今年1月,海底捞开始了投资之路。多则招聘启事显示:海底捞集团旗下的量化投资平台——海悦量化投资正在市场上广招投资人才,以打造国内一流的量化投资平台。

不过,也不是没有乐观的理由,亦有政府引导基金人士向投中网表达了另一种看法,疫情对社会资本肯定会有影响,但政府方面则不会受影响,恰恰相反的是,政府出资力度反而还会加大。同时,在整体低迷的市场中,并非没有结构性的机会,抗“疫”期间,已经有诸多行业成功刷了一波存在感。

同日,石家庄市新一轮的核酸检测开启,并将在3天内完成。(完)

没有声音的背后,海底捞成本压力不可小觑。据中信建投此前发布的研报,其判断疫情估计为海底捞2020年的营收带来损失约50.4亿元,归母净利润损失约为5.8亿元。

在疫情最严重的武汉,目前官方给出的最新复工时间是不早于3月10日,具体时间另行确定。沈晓健表示,如果3月10日能够复工,也就是仅仅晚了一个月时间,对2020年的业务基本上没有影响。当然,如果复工时间再往后延,那么影响肯定会更大一些。

1月20日,河北石家庄赵陵铺路街道后太保社区,市民进行核酸采样。当日,石家庄市启动第三轮全员核酸检测,3天内完成。 中新社记者 翟羽佳 摄

多位人民币基金的IR人士向投中网表示,目前机构LP放款基本上都有所延后,不过非现场的工作都可以正常推进。

鉴于当前严峻的疫情防控形势,邢台市连夜落实了“3+7”防控措施,即:3天全完成核酸检测的人员由属地负责,继续居家观察7天,人员不流动、不聚集、不出社区和村庄,防止疫情扩散。(完)

不过也不是没有乐观的理由,亦有政府引导基金人士向投中网表达了另一种看法。南山区政府引导基金副总裁张衍向投中网表示,疫情对社会资本肯定会有影响,但政府方面则不会受影响,恰恰相反的是,政府出资力度反而还会加大。

中国科学院苏州生物医学工程技术研究所研究员汪大明认为,目前河北出现的确诊病例基本上是之前的“存量”,但也不排除有一些病例从核酸检测阴性直接发展为出现症状的确诊病例,只是概率较小。

某地政府引导基金负责人向投中网分析了2020年各大主要LP的出资形势:

作为创业圈的一个传奇故事,海底捞服务员出身的杨丽娟首次登上全球富豪榜,财富刚好到达到十亿美金上榜门槛。

在抗“疫”期间,已经有诸多行业成功刷了一波存在感,除了医疗之外,还有各大互联网+赛道,包括在线教育、生鲜电商、SaaS、远程办公等等。

即便拥有再多钱财,任何人也无法对抗时间。当富有家族集体来到了财富转移临界点,创一代向富二代交棒不可避免,积累的庞大财富如何传承下去?这成为未来10年让中国200万创一代、富一代、企业家、企业主们日渐焦虑的一个问题。一个新的趋势摆在眼前:不再考虑如何赚更多的钱,而是如何传给下一代、再下一代。

19日,31省份报告新增本土病例降至88例,其中河北报告19例。

这次疫情,不像大多数焦虑的餐饮龙头企业,海底捞一直很安静,在许多餐饮老板面向媒体坦陈现金流压力之时,张勇没有接受任何公开采访。

另据北京市疾病预防控制中心副主任庞星火20日介绍,市疾控中心对1月17日大兴区报告2例本地确诊病例的新冠病毒样本,进行了全基因组测序和分析。结果提示,该病毒与英国发现的新冠病毒变异株高度同源。经中国疾控中心复核,认为2例确诊病例病毒为英国发现的新冠病毒变异株,感染来源初步判断为境外输入。

1月18日,北京大兴区启动天宫院街道及周边5个街道、2个基地的全员核酸检测工作,预计检测52.2万人。 中新社记者 赵隽 摄

家族办公室双湖资本,背后的是龙湖集团吴氏家族,投资了红杉资本中国基金、高瓴资本、蓝驰创投、凯雷中国基金、源码资本、元璟资本、弘晖资本等等,还发起设立了母基金。

与此同时,在黑龙江,自15日以来,日新增确诊病例一直在30例以下,19日当天,黑龙江报告本地新增确诊病例16例。

胡润研究院此前不久发布的2020全球富豪榜显示,海底捞创始人张勇、舒萍夫妇以1120亿元人民币财富全球排名82位。

90、72、54、35、19……1月15日以来,河北的日新增确诊病例数已经实现了“四连降”。

除外送和生鲜团购外,近日,海底捞推出方便菜肴系列,正式进军半成品行业。

全国受疫情影响最严重的地方无疑是风暴的中心武汉。管理着武汉市科技创业投资引导基金的武汉科投董事长沈晓健也向投中网表示乐观。沈晓健赞同疫情将影响政府财政的收入和支出,但他提醒道,疫情过后要稳定经济,政府出资的力度相反应该是加大的。宏观上,为对冲疫情影响,央行的货币政策大概率放松,财政积极,这都是可以预计的利好。

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